不謀萬世者,不足謀一時;不謀全局者,不足謀一域。要想在一個產業中搶得先機并獲得良好的發展,就必須把握全局、看清趨勢。局勢看得清、時機卡的準則,往往能乘風直上、出奇制勝,相反則常常在試一試的心態下,終面對慘痛的代價。 不管是販夫走卒,還是巨商富賈都要看全局。就環保產業的發展,我就大膽做個預測,以拋磚引玉,相互批駁,終得出可行的方向。本文就環保產業的發展趨勢作了6個方面的總結。 趨勢一 環保產業整體趨勢看漲(政策、局勢、發展) 1、產業基礎扎實、全面 經過30多年的發展,我國目前已形成了產品門類相對齊全、污染治理技術及配套服務比較完善的環保產業體系,基本可滿足國內市場對常規環保技術和裝備的需求。 環境服務業方面,環境污染治理設施運營社會化、市場化、化發展的步伐明顯加快。截至2015年底,全國環保系統機構總數14,812個。其中,機構45個,省級機構398個,地市級環保機構2,319個,縣級環保機構9,154個,鄉鎮環保機構2,896個。各級環保行政機構3,181個,各級環境監察機構3,039個,各級環境監測機構2,810個。全國環保系統共有23.2萬人。其中,環保機關人員5.7萬人,占環保系統總人數的24.6%;環境監察人員6.6萬人,占環保系統總人數的28.6%;環境監測人員6.2萬人,占環保系統總人數的26.5%。 這些積累為環保產業未來的發展奠定了基礎,也印證了我國環保產業正處于上升期。 2、財政投入將維持增長 改革開放30多年來,中國綜合國力顯著增強,環境保護投入不斷增加?!熬盼濉逼陂g,中國環保投入達3600億元,1999年環保投入占GDP的比例首次超過1%?!笆濉逼陂g,環保投入約占到GDP的1.2%?!笆晃濉逼陂g,環保投入的比例進一步增大?!笆濉逼陂g,中國節能環保產業以15%至20%的速度增長,“十二五”期間環保投資3.4萬億元,比“十一五”期間增長了62%,占到GDP的3.5%。 考慮到“十三五”期間中國生態文明建設將向縱深推進,中國環保產業未來將保持高投入、高增長的發展趨勢。按照18%左右的增速,到2018年,環保產業產值規模將達到74799.2億元。據環保部規劃院測算,預計“十三五”期間環保投入將增加到每年2萬億元左右,“十三五”期間社會環??偼顿Y有望超過17萬億元。 3、政策驅動 近年來環保政策、法規密集出臺,整治環境的力度越來越大,環保產業將持續升溫。因為,作為政策驅動型產業,這些規劃和目標的實現是未來環保產業發展的動力。 
 ▲ 近年來各部委發布的環境相關類規劃、目標從行動來看,中央環保督查常態化,目前為止先后進行的四批環保督查基本覆蓋了全國范圍,環境整治的決心和力度都是空前的。然而這恰恰是未來環保行業蓬勃發展的信號。 
 ▲ 環保督查的省份數量增加 4、環保問題沉疴已久、亟待解決 近幾十年來,粗放式的發展累積了大量的環境問題。近些年,霧霾事件,黑臭河污染問題,土壤污染、水污染等事件屢見不鮮,無以復加的環境污染嚴重威脅到了人民的生存環境,甚至引發了以“柴靜事件”為代表的輿論運動。我國環境問題已經到了非治不可的地步了,這是環保產業迅速興起直接原因。 
 5、在解構調整中發揮重要作用 環保產業具有明顯的特定時期保增長調結構功能,在去產能中可發揮重要作用,在“新基建”中占有重要位置。這一點在可以參考國外的經驗,如日本的90年代、美國的1985-1990年,環保產業逆周期成長顯著。 
 ▲ 預計“十三五”期間,我國環保投資復合增速在10.7% 趨勢二 數量增多、規模擴大,PPP模式備受青睞 1、數量越來越多、規模越來越大 從2014年PPP興起至今,短短三年多的時間,PPP項目累計投資額已沖破14萬億元。受益于PPP模式的發展,環保產業持續走熱。從財政部公開數據來看,環保PPP入庫項目不管是數量還是投資額都呈快速增長之勢。與此同時,環保PPP在資本市場風生水起,多家上市公司因此業績得以提振。 全國工商聯環境商會向媒體提供了一份2017年上半年環保企業中標PPP項目名單,從名單來看,今年上半年簽約的環保PPP項目總數超過180個,環保企業中標PPP項目規模超過1700億元。 相對于數量上的增加,PPP項目在投資規模上更是飛速增長,環保PPP項目上頻現投資規模達到百億元級別的“巨無霸”。 據統計,在今年上半年環保企業中標的PPP項目中,投資規模超過10億元的項目多達40多個。其中,有些企業僅上半年中標的PPP項目總投資規模就超過300億元。而在2016年上半年,投資規模過億元的環保PPP項目數量只有20多個,其中,投資規模超過10億元的項目數量不足9個。 典型的是今年6月,安徽省阜陽市推出了投資規模逾140億元的城區水系綜合整治(含黑臭水體治理)PPP項目,吸引了50余家企業參與競標。 今年以來,10億元級別投資規模的項目已不是新鮮事,比如:東方園林為保山中心城市青華海國家濕地公園及保山中心城市萬畝東山生態恢復工程PPP項目的中標聯合體,項目總投資54億元等。2、政府積極推動環保PPP項目 環保PPP項目數量出現大幅增長,很大程度上得益于地方政府的大力推動。龐大的環保產業規模背后是力度空前的環保頂層設計。比如“大氣十條”、“水十條”、“土十條”、“濕地管理”“環境保護稅法”等。 同時,環保PPP項目還獲得了發改委和財政部資產證券化的明確支持。財政部在文件中直接提出“優先支持水務、環境保護等市場化程度較高、公共服務需求穩定、現金流可預測性較強的行業開展資產證券化?!?nbsp;據悉,環保行業作為國內早推行PPP模式的行業之一,擁有眾多優質的符合證券化條件的PPP項目和豐富的實踐經驗,發改委首批4個PPP資產證券化項目中就有2個為環保項目。 環境治理的逐步推進也催熱了PPP模式在環保領域的應用。目前環保項目比較成熟,能實現PPP物有所值的理念。環保產業和PPP模式相結合能夠吸引更多的社會資本,同時也有利于企業發揮更大的積極性。PPP已經是環保產業主要模式。PPP模式出現之后,市場競爭會讓產業集中程度增高,技術創新增多,整個行業標準也會相應提高。 隨著PPP項目運作的不斷成熟,未來將有更多的大型PPP項目產生。當然這就要求企業具有相當的資本實力。所以,資本進入也是未來環保產業的趨勢。 趨勢三 資本、國企跨界環保,外來和尚好念經 在產業結構調整的過程中,具有巨大發展潛力的環保行業,正日益成為大型基建企業轉型的重要領域。良好的前景吸引了大量工程公司,包括部分以前搞基建的央企,開始進入環保領域。 去年8月,中國建筑企業管理協會對中國建筑業11000家利潤總額在4000萬元至300億元之間的建筑施工、勘察設計、工程監理等中國建筑企業進行,其中,中國建筑股份有限公司、中國鐵建股份有限公司、中國交通建設股份有限公司、中國葛洲壩集團股份有限公司等進入前十名。梳理發現,在前十大基建企業中,有8家已進軍環保領域,且部分企業已成為環保PPP領域的佼佼者。 中國建筑全資子公司中建水務環保有限公司參與組成聯合體,在今年5月中標總投資21億元的西安市小寨區域海綿城市PPP項目。今年5月25日,中國建筑旗下企業中建一局五公司中標中國水務環境整治工程——包頭市城市水生態提升綜合利用PPP項目,中標合同額約172.25億元。今年6月,中國建筑作為牽頭人,再次中標投資規模近20億元的莊河市海綿城市建設PPP項目。 作為一家以水電投資建設與經營為主業的大型企業,葛洲壩在2016年的營收首次突破1000億元大關,其中僅環保業務就貢獻營收138.73億元,同比增長111.49%,成為經營的一大亮點。對于環保行業來說,葛洲壩只是趕來念經的“外來和尚”代表之一。 實際上,大型基建類央企幾乎都已涉足環保產業。這在給業內注入活力的同時,也導致競爭異常劇烈。 對比多項數據后還發現,與今年上半年基建企業頻繁中標水環境PPP項目明顯比去年增多?;üこ填愌肫笤?中標)環保PPP項目中占比逐步升高,環保PPP項目絕大多數被非環保企業拿去了。由于項目規模的限制,小企業要想搭上投資規模幾十億元甚至上百億元的環保PPP項目的車,幾乎不可能。 隨著環保市場的釋放,資本逐漸演變成環保產業發展的重要角色。據了解,目前環保相關上市公司數量有近百家,差不多是2012年的2倍。與此同時,以環保PPP為項目驅動的行業龍頭公司訂單集中度不斷提高,業績也得以提振。 目前來看,國企、資本跨界環保領域業務的方式無外乎三種——并購環保企業或成立環保子公司;構建聯合體中標環保項目;中標項目后再分包。 仍以葛洲壩為例,其通過收購凱丹水務75%的股權,并購海南海川達和北京中凱公司100%股權,從而實現進軍水務領域;通過全資子公司中國葛洲壩集團綠園科技有限公司與寧波展慈金屬工業有限公司合資設立葛洲壩展慈(寧波)金屬工業有限公司,達到進軍再生資源深加工領域的目的。在環保領域持續發力,讓葛洲壩嘗到甜頭。2016年,葛洲壩營收首次突破1000億元大關,其中環保營收138.73億元,同比增長111.49%,利潤3.85億元,同比增長176.88%。 2016年,由中國交建子公司中交疏浚發起,與中交機電工程局、中和物產株式會社共同出資成立了中交生態環保投資有限公司,以“水土”等流域性、區域性生態環境治理和綜合開發為業務。 當前,越來越多的傳統產業巨頭正在向節能環保領域轉型??偟膩碚f,這是一個好現象。一方面,說明環保行業本身屬性良好;另一方面,正常的競爭可以使環保行業的企業不斷提升技術水平和運營能力??梢灶A測,未來絕大多數中型和大型環保工程項目將被這類企業壟斷。所以,盡管環保產業整體業態看漲,但資本和國企才是的收益者。 當然,這些產業方進入環保行業也并非一帆風順。比如,產業方過度依賴內部市場,導致真實競爭力嚴重不足,且市場開拓不力;甲方心態難以適應節能環保行業的競爭模式;對節能環保行業了解不深入導致盲目行動等。因此,那些能夠進入環保行業并且真正在這個市場中占有一席之地的“大佬”,是非常不容易的。 桑德集團董事長文一波對行業變化給出另一番看法:現在一些環保PPP項目中加入很多無關的項目,從而提高了中標的門檻,這種打包的環保PPP項目一定程度上變成了“半定向”的招標?!敖鼉赡戥h保PPP產業投資主體的變化很大,現在投資主體變成了基建隊伍(為主),原來環保行業的投資人絕大部分被排斥在外了,剩下來的可能是一些個頭大的上市公司?!蔽囊徊ㄕJ為,在此過程中,中小民營企業的機會顯得比以前有所減少。 當然,對大量基建企業快速進軍環保領域,一些業內人士也提出擔憂?!坝捎谡袠酥性趦r格發現上不夠充分,對能力的對比不夠系統,一部分環保PPP項目后期可能面臨問題?!壁w笠鈞說。 趨勢四 鄉鎮污水、黑丑河道、流域治理項目“打包”處理 前幾前,投資規模過億元的環保PPP項目還被視為“大單”;而在今年上半年,幾十億、上百億元的環保PPP項目已頻繁出現。數據顯示,今年上半年環保企業中標PPP項目規模超過1700億元,僅水環境PPP項目投資規模就從2016年上半年的114.2億元,躥升至今年上半年的609.1億元,同比增長4.3倍。 其中的奧秘就是,傳統的單體項目已經不再是的主流,更多地出現了“打包”性質的項目,比如河道治理、流域治理、鄉鎮污水治理這類環保項目,這類打包項目的投資額出現迅速“增肥”的趨勢。 這同時意味著中小環保企業抱有很大希望的鄉鎮污水等小項目將被以“打包”的方式一網打盡,這無疑會給中小企業帶來一定的沖擊。 趨勢五 大企業聯合中標,強強聯合占取市場份額 除了直接式切入外,多數實力雄厚的非環保企業也會采取與環保企業建立聯合體的合作方式,這也是一些基建企業進軍環保PPP的選擇。 今年1月,中國一冶與東方園林等組成的聯合體中標玉溪大河下游黑臭水體治理,以及海綿工程項目,計劃總投資額為33.67億元。今年5月,中國電建集團成都勘測設計研究院有限公司與鐵漢生態、江西省水利水電開發有限公司等組成“投標聯合體”,中標投資規模48億元的江西省撫州市撫河流域生態保護及綜合治理(一期工程)PPP項目。 粗略統計,在今年上半年環保企業中標的PPP項目中,投資規模過10億元的PPP項目中,有超過一半采取的是聯合中標方式,所聯合的對象多數都是大型基建企業。 除了采取聯合體的方式之外,一些基建企業也會對進行項目分包,但這種分包的規模比較小,層層分包之后的利潤也較小,參與的環保企業并不多。 強強聯合中標項目將會成為資本和非環保企業搶食環保蛋糕的主要手段。 趨勢六 藍海漸紅、紅海更紅、競爭無序 環保產業未來的兩個主要特征是:發展迅速、競爭激烈,這就會導致環保產業呈現藍海漸紅、紅海更紅、競爭無序的局面。 近年來,環保產業發展中出現了一些不良現象。低價競爭導致企業利潤率大幅下降,進而在治理環節偷工減料,不少環境治理企業甚至淪為集中排污地,令公眾極端憤慨。環保產業競爭的無序,既損害了環保企業本身的利益,也損害了公眾利益。 從目前情況看,我國的政策環境還不完備,市場秩序不夠健全,無論是公平的競爭體系,還是知識產權保護體系,都有待完善。在這樣的環境下,企業大規模投入技術創新的意愿不強,這終將導致企業長期發展動力不足。因此,要想讓中國環保產業長久發展,還需要政府進一步加大相關政策支持和系統性規劃的力度。 總體預判,我國大面積的傳統型污染問題有可能到2030年前后解決。